持股过年,享受春季行情,鼠年发财大吉

2020-01-22

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​市场分析

1.盘面

此前《擒牛社》多次表示,创业板牛市已经开启,A股趋势看好,投资者不要看的太短,周三A股大幅低开后指数一路震荡上扬。如果有的投资者看的太短,可能早盘被洗出去。《擒牛社》这一年来,对大盘判断基本准确。

2019年1月6日,《擒牛社》提出小牛市来了,大胆买入。10月份提出,四季度行情有限,避开四季度初的连续下跌,在12月行情初步转好,《擒牛社》再次提出,行情开始,大胆干。

这一年来,对大盘的走势的判断,不亚于许多大券商的策略,希望读者新的一年继续支持我们,继续多点“在看”,我们将更加努力,在擒牛社知识星球,我们将提供更及时的信息,我们对后市继续看好!不忘初心(行情定了),不忘韶华(好好找个股),祝投资者这波春季行情,赚的盆满钵满。

上证指数在22日大幅低开之后震荡探底,两日总体跌幅较大,而且已经到达了《擒牛社》周二分析的第一目标位3000点附近。直接选择强势下跌的情况下,短期空头动能释放比较充分。近期走势,我们继续大胆看好。

上证的走势跟我们分析的基本一致,短期进行了调整,然后快速测试到目标位。随后大盘开始反攻,实际上最强的还是科技龙头。大盘一个反弹,科技龙头和创业板指数都走出了近期新高。这和《擒牛社》近两天强调的观点一致,创业板是在牛市结构中,不要太在意指数,结构性行情是缤纷多彩的。

科技龙头ETF(515000),自去年8月16日上市以来,已经上涨了45%。从目前的结构看,仍然是在周线级别的主升浪阶段,上涨趋势还远未结束。

2. 又到春节了,持股还是持币?

放假七天,有些人担心美国那边出点什么意外,美股暴跌怎么办?清仓持币过节?买个7天理财?可是看了一下逆回购利率,周三年化收益率已经降到不足3%了,七天拿到的利息更是低的可怜。

其实,春节前七天逆回购利率是在快速走低的。周二的时候,还在3.1%以上,周三就降到2.9%了,说明这几天肺炎恐慌,大家都选择了减仓。钱放着也是放着,而且担心过年期间肺炎可能更严重,还是买逆回购或者理财吧。于是就有了市场钱多,利率下降的结果。

如果节日期间一切平稳,那么节后这些资金要在股票市场里重新买回来,这也就是为什么对多年春节前后行情统计,节后第一天上涨的概率大。我们和去年的情况做对比,今年年初的行情热度与去年比较相近。

去年在春节前几天有了一个小回调结构,看下图粉色方框部分,然后除夕前两天企稳,节后第一个交易日一根光头光脚的中阳线,显示了买盘的力度很强。随后一轮酣畅淋漓的上升趋势就来了。

去年的美股在我们春节假期中先是上涨,之后调整,整体是下跌的。当时的外围环境也不好,欧元区、英国及澳洲经济增长预期均被下调,对全球经济增长的担忧情绪笼罩市场,但最终A股开市后还是上涨了。所以A股假期受外盘的影响不会太大,除非出现严重的风险事件。

今年春节期间,外围市场会有灰犀牛吗?从目前看,两个方面有风险。美国,1月30日(初六)凌晨会有美联储新一期的利率决议;英国,1月31日之前议会要批准脱欧法案。

这两个事件的风险点在于,美联储会不会变动利率;英国议会是不是批准议案。

美联储目前向上加息的可能性几乎没有,向下降息是利好股市,但这种概率也并不大。特朗普又在施压美联储了,但目前这个阶段,降息的理由不充分。最终应该选择维持在1.5-1.75%区间不变,对市场影响会比较温和。

英国议会目前仍然在慎重的研究脱欧议案,但最终阻止的可能性也很小。如果超预期的否决了议案,对全球市场的风险情绪影响会比较大,这个风险点确实存在,但概率低。

另外,像23日晚间的欧洲央行利率决议、30日晚间英国的利率决议和美国的四季度GDP初值,都很难给市场带来恐慌性的影响。

因此,今年春节期间,海外市场平稳运行的概率比较大,持股过节相对安全。黑天鹅事件需要提防中东方面不要出什么幺蛾子。

3. ECMO技术成功救治一新型冠状病毒患者

周三最新消息,武汉大学中南医院用移动心肺仪(ECMO)成功救治了一名新型冠状病毒患者,属湖北省首例。

目前国内涉及人工心肺机相关医疗器械的企业有五家,其中,宁波菲拉尔医疗用品有限公司的控股股东三鑫医疗是A股上市公司,共持有51%的股权。于是消息出来后,这家公司就强势涨停了。

患者得到救治的消息提振了市场信心,对呼吸机产业链企业有益,对防病毒概念就是打击,周三疫情概念股便出现了分化,很多个股出现了回调,包括分级基金医药B。

这类概念炒作的行情就是这样,消息对股价的影响很直接。不过我们理性的看,目前疫情的传播还没有得到有效控制。截至1月22日10时,我国共确诊440例新型冠状病毒感染的肺炎病例,其中死亡9例。死亡人数的增加,对情绪的影响最大。湖北省拟向国家请求紧急支援,调拨医用口罩4000万个、防护服500万套、红外测温仪5000套。

在疫情传播没有收敛迹象的时候,口罩等概念股炒作应该还会持续,只是后续波动加大,参与难度越来越高。建议在环境平稳状态下,尽量回避相关品种。

当前市场科技主线的投资逻辑清晰,市场运行趋势标准,待回调参与这条线比较安全。另外,周期类股票中期复苏逻辑没有改变,这次借疫情的回调,给了周期类股票低位进场的机会,可以寻找合适标的配置。

公司解读

美亚柏科:拐点已至!被低估的公安大数据领军者

美亚柏科是国内电子数据取证领域龙头企业、网络空间安全专家,主要服务于国内各级司法机关以及行政执法部门。公司将人工智能和大数据这两大技术与公司持续钻研的电子数据取证、互联网搜索、网络空间安全技术进行有效融合,进一步优化和提升了公司主营业务体系“四大产品”和“四大服务”的竞争优势。公司“四大产品”包括:电子数据取证产品、大数据信息化产品、网络空间安全产品,以及专项执法装备。

美亚柏科一直通过高研发巩固取证龙头地位,志在公安大数据领军者。天风分析师认为,公司历来高度重视产品研发,在取证领域行业地位巩固,市场份额超过40%。展望2020年,公司取证业务恢复成长性,公安大数据投入产出比提升,分析师预计公司将实现收入27.6亿元,净利润4.6亿元。2019-2021年每股收益为0.38/0.58/0.86元。

2019年12月27日,全国公安科技信息化暨大数据智能化建设工作会议在京召开,会上公安部部长赵克志作出重要指示:(1)要大力推进公安大数据战略实施,不断深化大数据智能化应用;(2)各级公安机关要切实把公安科技信息化和大数据智能化建设作为一项重大战略工程来抓,全面助推公安工作质量变革、效率变革、动力变革;(3)要全面推进科信部门专业练兵和全警科技信息化练兵,切实提升运用大数据技术和科技手段推动公安工作创新发展的能力。

未来各级公安部门在大数据信息化平台建设投入力度和速度均有望提升,美亚作为融合型平台的行业龙头,将显著受益。分析师给予公司2020年传统业务40倍市盈率,传统业务净利润3.4亿元,估值136亿元;给予2020年大数据业务7倍市销率,收入12.5亿元,估值87.5亿元;预计公司2020年市值约为224亿元,目标价27.80元,维持“买入”评级。

考虑各种终端取证技术需要长时间积累,取证行业具备强者恒强的特点。2019年公司引入国投,获得国资背景加持,公司业务渠道和身份资质进一步扩展。展望未来,公司志在成为公安大数据的领军者。

取证业务成长性好于预期,中长期成长中枢应在20~30%。受国务院机构改革影响,公司2019年上半年取证业务收入同比有所下降。随着短期客观影响逐渐消除,天风分析师看好刑侦电子物证实验室空间50亿的放量,以及监察委取证业务恢复性增长。同时公司跨行业拓展取证业务,税务稽查政策推动,江苏税软业务景气度高。基于此,分析师判断未来三年公司取证业务成长中枢在20~30%。

公安大数据建设是新蓝海,公安大数据业务投入产出比有望提升。从高层领导到公安部再到政法委,顶层推动下公安大数据建设正进入密集落地期。虽然公司进入大数据领域较晚,但公司积累多年的跨警种经验可构建跨区域跨警种的大数据信息化能力。同时,公安大数据项目资质壁垒高,而公司已打造公安大数据标杆案例。2018~2019年公司在大数据业务投入较大,公安大数据业务20年净利率加速提升值得期待。

公安大数据未来五年受益于5G扩容,同时行业向应急延伸。5G在2020年大规模商用,视频高清化等导致数据量增大、存储要求高,远期公司公安大数据业务的扩容需求显著。应急产业地位提升,有望成为国民经济新的增长点,国投加持下,公司大数据业务有望延伸进入应急大数据领域。

风险提示:1、公安大数据建设周期长,收入节奏难以确认2、大数据市场竞争激烈3、电子取证市场低于预期4、商誉减值风险

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