上海滩大佬戴志康正式被批捕;飞天茅台直降700元|市界早知道

2019-09-30

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市界头条

1、国务院金融委会议:重点支持中小银行补充资本

2、确认了!上海滩大佬戴志康正式被批捕!证大系崩盘序曲拉开

3、净赚约200亿!公募基金成科创板打新最大受益者

4、楼市“银十”很难再现,北京二手房网签下降四分之一

5、茅台大户提前打款上千万元,飞天茅台从高点直降700元

- 宏观经济 -

1.【国务院金融委召开第八次会议:重点支持中小银行补充资本】要求加快构建商业银行资本补充长效机制,丰富银行补充资本的资金来源渠道。重点支持中小银行补充资本,有效引导中小银行下沉重心、服务当地,支持民营和中小微企业。

解读前段时间,市场担心中小银行的风险问题,目前已经开始初步解决。预计未来上市或增发补充资本金的中小银行,业务量将会增加。

2.【央行:灵活运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕】央行表示,要深化利率市场化改革,完善贷款市场报价利率形成机制,推动实际运用,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定,促进经济持续健康发展。

解读央行当前的主要工作还是利率的市场化改革方面,希望形成LPR的市场化报价机制。所以短期调降MLF的概率偏低,利用数量化工具保持宽松,打压LPR向下靠近MLF。

3.【兴业宏观:MLF利率下行概率不大,降低LPR或需降准配合】兴业研究宏观分析师郭于玮表示,LPR下行与存款利率刚性,可能给商业银行带来息差收窄压力。目前我国商业银行净息差在过往历史中处于较低的水平,降低LPR,目前看MLF利率下行的概率不大,可能还需要通过进一步降准来降低银行资金成本。(券商中国)

解读央行目前更希望LPR继续下降,缩小与MLF的空间,让LPR更加市场化。降准可以给商业银行提供更多可贷资金,靠走量来弥补下调LPR减少的利息收入。

4.【我国已成为世界第二大消费市场、第一货物贸易大国】到2018年,我国社会消费品零售总额达38万亿元,成为世界第二大消费市场;外贸总额达4.6万亿美元,成为第一货物贸易大国;利用外资、对外投资,分别达1383亿美元,1430亿美元,均位居世界第二。

解读14亿人口,本身足够形成大的消费市场,现在是第二,只能说们消费能力不高。也许三五年后,我们就是全球第一大消费市场。

5.【商务部:1-8月我国服务贸易总额达到35720.8亿元同比增3%】其中,出口增长9.7%;进口下降0.3%。信息传输、软件和信息技术服务业加快发展以及服务贸易整体发展环境的持续改善,推动高端生产性服务出口快速增长。

解读进出口是国民经济增长的一项重要内容,近两年受货物贸易增速下降影响比较大,需要服务贸易的增长来平衡。

- 地产风云 -

1.【楼市“银十”很难再现,北京二手房网签下降四分之一】数据显示,北京挂牌在售二手房房源数量明显增加,达到了9.7万套,但交易上却是量价齐跌,9月份二手房的网签量同比下降近1/4,市场处于低温状态。专家认为,楼市“银十”很难再现,市场的低温态势可能持续到春节前。(中国经济网)

解读房产的持有成本和机会成本较高,在预期未来难有上涨趋势情况下,市场开始放量出货。由于需求低迷,只能量价齐跌。

2.【下半年9地出台住房租赁新规】据不完全统计,下半年以来,陕西、北京、深圳、广州、合肥、南京、珠海、长春、南宁等9地相继出台住房租赁新规,通过增加房源供给、规范市场管理等措施,促进住房租赁市场健康发展。(中新经纬)

解读增加供给稳定租赁市场价格,可以减少年轻人和城市外来人员生活压力,同时减少购房需求,也可以压制房屋买卖市场的价格。

3.【调控加码后成都土地市场转凉】虽然当前已进入传统楼市的“金九银十”之季,但成都土地市场却明显转冷,上半年的热度已然褪去,在近期的一次土拍中,成都天府新区两宗商住地块流拍,另一宗也仅仅是以底价成交。

解读调控加码后,市场的购地需求、购房需求都在下降,政府再适当增加供地,这个市场自然会逐渐冷却下来。

4.【荀玉根:银行、地产岁末年初多异动】海通证券荀玉根等人发文认为,银行地产股价联动性较强,大涨行情多数在岁末年初:12年底、14年底、18年初。银行地产大涨核心驱动因素是估值低、基金持仓低、前期涨幅低,配合事件催化抬升市场估值水平,往往价值搭台后成长唱戏。历史上牛市第二波上涨即3浪,折返跑蓄势后的加速往往靠银行带动,这次条件积蓄中,岁末年初是个窗口期。

解读银行地产目前估值比较低。但是银行地产启动,需要大资金。一旦启动,也许牛市就要开始了。

- 国内市场 -

1.【两融余额维持较高水平,调仓消费与科技股】近期两融余额规模回落到跟今年4月份相当。科技与大消费板块融资余额呈现大幅净卖出,包括中兴通讯、华北制药、贵州茅台、平安银行与士兰微等,与此同时美的集团、硕贝德、中国长城等则获融资客持续青睐。(证券时报e公司)

解读调仓比较明显,但科技和大消费仍然有资金关注,只是从之前超买的品种调出,更换一些成长性表现更佳突出的品种。

2.【机构密集调研59家三季报预喜公司,海外机构盯上13只绩优股】三季度以来共有59只三季报预喜股接待机构调研。海康威视、视源股份、沪电股份、科达利、大华股份等5只三季度预喜股期间被100家以上机构扎堆调研;汇顶科技、歌尔股份、大华股份、亿纬锂能等4只预喜股三季度以来均受到9000万元以上北上资金扫货,合计净买入额达8.77亿元。

解读三季报预增行情逐渐拉开帷幕,仍然是科技类企业增长明显。市场主线仍然是首选科技类各细分行业。一般来说,被更多机构调研,代表更多机构对这个公司有兴趣,股价也更容易涨。

3.【净赚约200亿!公募基金成科创板打新最大受益者】在科创板网下新股申购中,公募基金因为其庞大的数量和规模,辅之以认购顺序和配售比例上的制度优势,成为科创板网下申购中最大的获益者。按基金持股不动至9月27日测算,打新总收益浮盈195亿元。

解读公募基金科创板业绩如此之好,主要还是有配售比例的优势。在开板初期资源有限,破发的可能性较小,投资这类公募基金是可以有分享制度红利的机会。

4.【“证大系”案戴志康等20余人被捕,已追缴2亿元】被正式立案的第27天后,“证大系”案出现新进展。9月28日,上海浦东新区警方发布通报称,戴志康等20余人被捕,目前已初步追缴现金约2亿元。(财联社)

解读一代资本市场枭雄,居然最后是倒在P2P上,实在令人感慨。控制风险对于金融市场是一个永恒的话题。

5.【北上资金】9月以来北向资金已累计净流入652.97亿元,月度净流入创历史新高。

解读相比于中国经济潜力,外资配置比例仍然偏低,未来还会持续流入。外资认为中药股是中国独有的,近期加仓中药股,同仁堂、片仔癀、白云山是外资一直喜欢的品种,9月份北向资金集中增持中药股。而内资则是在减仓。

6.【资金面】9月27日银行间市场存款类机构隔夜回购利率(DR001)跌破1.3%。临近季末,隔夜利率跌至历史低位水平,凸显出不跨季资金的充裕局面,而7天期利率调头回落,则表明跨季流动性同样趋于改善,流动性实现平稳跨季已无悬念。

解读

大量资金担心节日期间外围股市风险,从市场短暂退出进入资金市场赚取短期利息,导致近期市场资金面相对宽松。

7.【新股中心】9月30日新股上市:传音控股(688036)、热景生物(688068)、山石网科(688030)。

解读传音控股,主营业务以手机为核心的智能终端的设计、研发、生产、销售和品牌运营;热景生物,主营业务研发、生产和销售体外诊断试剂及仪器;山石网科,主营业务网络安全领域前沿技术的创新,提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务。

- 国外市场 -

1.【原美联储主席耶伦:FOMC或高估了美国经济强度】原美联储主席耶伦认为,虽然美联储9月份已经继续降息、维持GDP预期在增长1.9%不变,较之前十年最低3%的增速相形见绌,但美国联邦公开市场委员会(FOMC)恐怕在最新的经济预期概要里高估了美国经济的强度。(新浪财经)

解读虽然美国GDP数据在低位,但美国PCE物价指数仍然维持高位,这制约了美联储降息的空间。

2.【项目高管:因监管担忧,FB加密货币或推迟发布】负责监督Facebook加密货币Libra的组织天秤座协会(Libra Association)高管日前宣称,由于在世界各地都存在监管方面的担忧,这种加密货币或被推迟发布。(腾讯科技)

解读央行的货币发行权不容撼动,数字货币想向前发展,可能主要靠央行来推动。

3.【美财政部:当前没有阻止中国企业在美上市计划】28日,美国财政部发言人莫妮卡·克劳利在一份邮件声明中称,“当前,美国政府未考虑阻止中国企业在美国证券交易所上市”。(一财网)

解读克劳利上述表态是为回应彭博于27日的一篇报道。该报道称,白宫官员正考虑限制美国资本对中国的投资,包括让一些中国企业从美国交易所退市的新闻。受这个消息影响周五中概股出现巨挫,阿里跌5%,百度跌3.67%,新浪跌3.78%。

- 产经观察 -

1.【发改委、交通运输部开展物流降本增效综合改革试点】为深入推进物流降本增效工作,国家发展改革委、交通运输部近日联合印发《关于做好物流降本增效综合改革试点工作的通知》,决定在山西、江苏、浙江、河南、重庆、四川等6省(市)组织开展物流降本增效综合改革试点,试点期为2019年9月至2021年8月。

解读试点主要集中在中西部地区,希望通过降本增效改革,带动中西部物流业发展,提升全国整体物流网络效率。

2.【市场人士:5G产业链投资机遇凸显】9月27日电子元器件板块迎来强势反弹。从近期公布的5G机型来看,销售价格适中,打消了消费者对5G手机高价的顾虑,这将进一步刺激消费者换机意愿。使得5G手机换机潮确定性进一步增强,产业链的投资机遇凸显。

解读接下来关注电信运营商的套餐价格。按照目前政策的引导方向看,希望5G能够加快推进,运营商的价格可能也会比较亲民。A股5G相关上市公司有:立讯精密、锐科激光、深南电路、高新兴、中航光电等。

3.【证券时报头版:取消煤电联动让看不见的手引导电价】明年1月1日起,实施15年的煤电联动机制将终结,改为“基准价+上下浮动”的市场化机制。此后具体电价将由发电企业、售电公司、电力用户等通过协商或竞价确定。但为降低企业成本,明年暂不上浮,居民、农业等民生范畴用电继续执行现行目录电价,确保稳定。(证券时报)

解读电力行业从计划走向市场必然要经历一个过程,但长远看,市场这只“看不见的手”,将助力电力行业逐步提高效率,淘汰落后,降低能耗,提升管理和技术革新的自我驱动力,进一步改善行业健康发展水平。

4.【浩吉铁路28日开通运营,“北煤南运”大通道亮相】9月28日,世界上一次性建成并开通运营里程最长的重载铁路——浩勒报吉至吉安铁路开通运营,中国铁路版图新增一条纵贯南北的能源运输大通道。该线路为国铁Ⅰ级电气化铁路,设计时速120公里,规划年运输能力2亿吨以上。

解读中国的煤炭资源主要在北方,但是中国的能源需求主要在南方,这条铁路有利于满足南方的能源需求。

5.【供需两端均出现向好迹象,钴产品价格持续反弹】最新报价显示,已平稳一段时间的电解钴报价再度上涨0.5万元/吨,达到29万元/吨,硫酸钴、四氧化三钴等钴产品价格近期也呈现小幅上涨。另据生意社数据,电解钴参考价已较本月初上涨14%,自7月下旬的低点累计反弹约33%。8月份动力电池产量有所回升,钴酸锂、四钴消费类订单也出现回暖,此外,嘉能可旗下的刚果Mutanda铜钴矿将在2020至2021年实施停产。(证券时报)

解读相关公司包括:寒锐钴业、华友钴业、道氏技术等。

- 公司要闻 -

1.【茅台大户提前打款上千万元,飞天茅台从高点直降700元】9月27日晚,针对茅台酒供货量在10吨以上的茅台酒经销商,茅台厂家要求提前打款,货款每家在1000万元左右。此外,茅台价格已跌破2300元,较高峰时期的3000元,降幅达到700元左右。茅台降价也“吓坏了”黄牛,纷纷表示“赶紧跑”。

解读通过电商直接通道的方式,打击销售渠道的存储炒作。短期降价走量,投机需求减弱,部分渠道库存出清。茅台二级价格下跌,打击其他品牌白酒的提价空间。

2.【居然之家借壳上市按下暂停键,武汉中商申请中止购买】武汉中商公告称,公司董事会通过议案,决定向证监会申请中止重大资产重组审查;对公司生产经营活动不会产生重大不利影响。此前居然之家借壳公司备受市场关注。

解读武汉中商中止重组,因居然之家的股权被辽宁省大连市中级人民法院冻结。此番公司申请的是中止审查,而非终止,如果能及时解决居然之家股权冻结问题,未来居然之家借壳上市依然可期。

3.【三一智联重卡、道依茨发动机项目同步开工建设】9月28日,三一智联重卡项目开工暨道依茨发动机项目签约开工动员活动在三一智联重卡产业园举行。三一智联重卡项目总投资220亿,规划了重卡产业核、国际动力芯(道依茨发动机)、活力研发谷等六大功能区域。首期项目计划于2020年底实现主体竣工,2021年上半年全面建成投产。(湖南日报)

解读三一与道依茨将共建合资企业,致力于高端发动机的研制,打造中国乃至世界最具竞争力的柴油发动机生产基地,填补湖南高端发动机的空白,继续提升三一的竞争力。

4.【中国石油:发现10亿吨级的庆城大油田】在鄂尔多斯盆地长7生油层勘探获得重大发现,新增探明地质储量3.58亿吨,预测地质储量6.93亿吨,这意味着发现了10亿吨级的庆城大油田。同时公司在四川盆地页岩气勘探获得重大进展,新增探明页岩气地质储量7409.71亿立方米,累计探明1.06万亿立方米,形成了四川盆地万亿方页岩气大气区。

解读本次重大勘探发现是中国石油全力保障国家能源安全的具体行动,也是中国石油大力实施科技创新战略、积极推进公司高质量发展的有力体现。但对于中石油的股价影响有限,中石油一旦上涨,资金都开始从市场出逃。

5.【暴风集团:管理人员等持续流失,股票存在被暂停上市风险】暴风集团发布公告称,公司2019年6月30日合并财务报表归属于母公司所有者的净资产为-23,939.82万元,深交所可能暂停公司股票上市。(Wind)

解读贪大冒进,核心业务缺乏盈利能力,是这类公司衰落的核心原因。

6.【中国重汽:公司实控人将由济南市国资委变更为山东省国资委】济南市国资委将其持有的重汽集团45%的股权无偿划转给山东重工;山东国投将其持有的重汽集团20%股权除资产收益权外的其他股东权利委托给山东重工行使。本次无偿划转和本次股权委托后,山东重工通过重汽集团取得并控制公司64.55%股份权益,构成对公司的间接收购。交易后,公司控股股东不变,公司实控人由济南市国资委变更为山东省国资委。(财联社)

解读重工系和重汽系一直有重组预期,潍柴系也在山东重工系旗下,整合预期更强了。

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