刘士余主动投案;任正非称美封锁对华为影响不大 | 市界早知道

2019-05-20

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要闻速览

1、前证监会主席刘士余涉嫌违纪违法,主动投案,目前正在配合审查调查

2、央行发布一季度中国货币政策执行报告

3、一二线城市楼市转暖,今年各地调控措施已超164次

4、创投机构抛售A股,后续市场存减持压力

5、险资投资股市30%上限或提升,影响17万亿

6、任正非接受媒体采访:美国封锁对华为影响不大

7、瑞幸咖啡:坚持持续补贴三到五年,目前不考虑盈利

8、五粮液16年来首度升级,意在加速追赶茅台

9、股民问千山药机:血汗钱能拿回来多少?董事长答:你本来就是来赌博的

- 宏观经济-

1、【央行发布2019年第一季度中国货币政策执行报告】报告指出,下一阶段,央行将坚持稳中求进工作总基调坚持结构性去杠杆,稳健的货币政策保持松紧适度,适时适度实施逆周期调节,在实施稳健货币政策、增强微观主体活力和发挥资本市场功能之间形成三角良性循环,促进国民经济整体良性循环。

解读

这份报告的核心是说今年总体是去杠杆,所以不会再搞大水漫灌,但如果经济不好,会采取适度宽松的货币宽松来对冲经济的下滑。对股市整体来讲,报告提示我们,最近想靠股市整体大涨挣钱稍有难度,未来投资者应该精选业绩增长良好的个股,才能取得好的收益。或者采取此前我们在《市界资本圈》中谈到的低吸指数基金的策略。

2、【一二线城市楼市转暖,今年各地调控措施已超164次】中原地产统计,4月,各地包括部委累计针对房地产的调控措施超过60次,环比上涨300%,调控频率明显增长。3月份全国各地楼市调控政策逐渐平稳,仅发布房地产调控政策15次。1月到3月调控分别为68次、21次、15次。(中新经纬)

解读

不仅如此,今年5月中旬以来,多地房贷利率政策再现收紧信号,部分城市的房贷平均利率也再度回升。同时,证监会也对高杠杆的房企如新城控股、泰禾集团、光明地产等进行了问询。

3、【APEC四年来首次发表内容全面的《贸易部长联合声明》】5月17-18日,亚太经合组织(APEC)第二十五届贸易部长会议发表了《贸易部长联合声明》,承诺构建自由开放的贸易投资环境,加快实现茂物目标,深化亚太区域经济一体化,促进区域包容性发展,并强调世贸组织对国际贸易的积极贡献。

解读

加大亚太经济合作,有利于缓解外贸紧张局势,中日韩三国之间的贸易已经占世界贸易的很大比例。

4、【CME“美联储观察”:美联储今年6月维持利率在2.25%-2.5%的概率为90.0%】据CME“美联储观察”,美联储今年6月维持利率在2.25%-2.5%的概率为90.0%,降息25个基点的概率为10.0%;9月维持利率在该区间的概率为50.2%,降息25、50及75个基点的概率分别为40.3%、9.0%和0.6%。

解读

这条消息表明,美国经济3季度可能放缓,因为经济不好时美联储才会降息。估计三季度时,特不靠普该能消停会儿,因为他这次加中国关税,很大一部分原因是仗着美国一季度经济数据强劲。

- 金融市场-

1、【前证监会主席刘士余涉嫌违纪违法,主动投案,目前正在配合审查调查】

解读

刘士余之前给人的印象是学者型官员,当证监会主席这三年抓“野蛮人”、严监管也做的比较到位。只能说世界变化太快,惊掉人下巴的新闻可真频繁啊~

2、【全周北上资金净流出190亿元,贵州茅台遭连续9日净卖出】17日北上资金净卖出56亿元,全周合计流出190亿元。当日贵州茅台被净卖出6.48亿元,连续9日被卖出。恒瑞医药被净卖出3.9亿元,格力电器被净卖出4.59亿元,温氏股份、牧原股份、中国国旅获逆势买入。

解读

由于近期人民币贬值幅度较大,所以北上资金一路卖出。

3、【上市公司业绩稳定资本市场预期】万得数据显示,一季度,A股纳入统计的3600余家上市公司合计实现营收11.26万亿元,同比增长11%;实现净利润10325.52亿元,同比增长9.38%。(经济日报)

解读

可以重点关注那些扣非后归母净利润涨幅在50%以上,且没有并购重组的公司。

4、【创投机构抛售A股,后续市场存减持压力】4月以来,近200家上市公司公告了减持计划。不少创投机构择机抛售手中股票,部分甚至成立了专门的“减持部门”。业内人士认为,与其他重要股东相比,迫于基金到期或者投资人的压力,创投机构存在一定的减持需求。当前市场尚有数千亿元的减持计划正在实施中,将为后续市场带来较强的减持压力。(中证报)

解读

创投机构抛售股票属于正常情况,每年都会发生,主要集中在上市1-2年内的次新股上,尤其是上市后涨幅较大,但短期业绩和股价均增长乏力的公司。

5、【年内已有9家公司被暂停上市,波及投资者或超100万户】今年以来暂停上市公司数量创历史新高,*ST保千、乐视网、千山药机、*ST龙力、*ST凯迪、金亚科技、*ST皇台、*ST德奥、*ST长生等9家公司被暂停上市,波及投资者达62.58万户。再加上4家退市公司的40.79万股东,波及的投资者户数达103.37万。(券商中国)

解读

一个成熟的股票市场就应该有进有退,那些作恶多端和失去持续盈利能力的公司,就得被退市,正本清源。对喜欢炒ST和炒壳的投资者来说,也是个警示,今后这种投机式打法或许不好使了。

6、【周五美股三大股指全线低开,百度大跌15%】美股三大股指全线低开,道指跌0.74%,标普500指数跌0.75%,纳指涨跌0.88%。百度大跌15%,百度录得上市以来首个季度亏损,搜索业务总裁辞职。爱奇艺跌6.43%,其首季营收与经调整每ADS均小于预期。(财联社)

解读

毛衣战只会两败俱伤,这两天给华为供货的美国公司股价跌得不比A股少。而曾经并列的“BAT”,如今百度已然开始亏损,李彦宏还趁机开了搜索总裁向海龙,但留给他的时间已经不多了。

7、【险资投资股市30%上限或提升,影响17万亿】银保监会正在研究,修订保险资金投资权益类资产比例上限,拟在当前30%基础上进一步提升。截至今年一季度末,17.06万亿的保险资金体量中,投向股票和证券投资基金的金额为2.11万亿,占比为12.39%。(中国基金报)

解读

利好A股。按业内人士测算,若险资投资权益类资产比例提升10个百分点,将会给权益市场带来万亿的资金体量,这将对股市形成实质性利好,也将对实体经济形成有力支撑。

8、【科创板两融平仓时间由券商与客户确定,业内认为T+1可能性大】证监会新闻发言人常德鹏表示,科创板两融平仓时间等由券商与客户通过业务合同确定。目前T+1是多数券商选择的平仓时间,主要是出于风险防范的考虑。之前有券商争取T+0,想加大交易活跃度,香港也是T+0,这可能未来会是一个方向。(一财)

解读

此前市场传科创板两融平仓时间实行T+0,就是说科创板股票买卖可以实行T+0,跟境外股市一样,当天买的当天就可以卖出,或者反过来先卖后买,现在看来,管理层还是觉得风险太大。

- 产经观察-

1、【券商年内发债融资近3400亿元,净融资同比翻1.2倍】截至5月17日,券商年内发行的债券规模达3376.2亿元,同比增长23.3%;年内净融资规模为1260.3亿元,同比增长118%。(上证)

解读

某券商分析师认为,纵观历史发债利率水平,目前正处于融资成本的低位区,这时候发债相对便宜。某券商股债融资业务人士表示,与股权融资相比,债权融资更节省时间,发行成功率更高,风险也很低。

2、【北京加快人工智能原始创新,重大项目突破最高可获2亿元】19日,《关于加快中关村科学城人工智能创新引领发展的十五条措施》出台,对取得颠覆性创新成果的项目,给予最高1000万元、最多连续三年的资金支持,对实现重大突破的项目最高给予2亿元资金支持。(中新社)

解读

中国在人工智能领域已经有不错的投入和实力。但其实在基础方法论论文、产业投资的后劲、基本算法等技术,以及人才储备上,中国同美国相比仍有不小的差距。A股中比较正宗的人工智能标的只有科大讯飞,但盈利性一般。

3、【华为提“科技自立”,深圳大力扶持集成电路产业】华为海思启用“备胎”计划,多年准备的芯片一夜之间全部转“正”。目前,华为总部所在地深圳也正在加大力度扶持集成电路产业。深圳最新一期政府公报显示,引进和培育10家销售收入20亿元以上的骨干企业。

解读

关键时期,地方政府确实应该出手,相关深圳区域集成电路涉足企业有望迎来机遇。和而泰与华为有关于物联网与人工智能大数据平台业务方面的合作,子公司铖昌科技开展民用5G芯片方面的研发。麦捷科技滤波器进入华为供应链,滤波器是5G标准下最先受益的细分行业之一。

4、【磷酸氢钙企业停签停报,涨价氛围笼罩】5月17日,磷酸氢钙市场厂家继续停单观望,涨价氛围笼罩,目前主发运前期订单,供货紧张,现云南地区参考出厂报价1600-1650元/吨,参考签单价在1580-1630元/吨;四川地区参考出厂报价1800-1850元/吨左右,参考签单价在1780-1830元/吨,开工低位。短期内氢钙企业以发运前期订单为主,价格行情稳中偏强整理运行。

解读

相关公司中,澄星股份已成为国内精细化程度高、规模大、产品种类多和技术成熟的精细磷化工企业,公司的牙膏级磷酸氢钙、磷酸、磷酸盐产品是众多国内、国际知名企业的指定供应商。川金诺主要产品为湿法磷酸和磷酸盐系列产品。

- 公司要闻-

1、【任正非接受媒体采访:美国封锁对华为影响不大】5月18日任正非表示,受到美国禁令的影响,华为的增长预计会放缓,但影响是局部的,营收增长年率预计低于20%。2014-2018年间,华为销售收入的复合年均增长率为26%。任正非还称,华为“从未做过任何触犯法律的事情”,美国供应商不能向华为提供芯片“也好”,“我们已经为此做准备了”。(新浪)

解读

这次封锁事件肯定会对华为形成重大影响,但让华为倒下是不可能的,因为华为很多产品不依赖美国生产。比如光伏逆变器、海思芯片以及华为电视、中低端手机等产品。而且一旦美国铁了心要封锁华为,给华为供货的美国公司也将受到重创,比如高通、英特尔、甲骨文。只能说,特不靠普为了削弱中国的崛起,有点不惜代价。

2、【五粮液16年来首度升级,意在加速追赶茅台】5月21日,第七代经典五粮液(普五)即将停产,第八代普五将粉墨登台,这也是五粮液在2003年之后,首次对核心大单品进行升级。通过前期调整,2018年普五实现了顺价销售,经销商的盈利逐步恢复。北京、山东多家经销商近日证实,普五的售价已经从去年的810-820元,进一步上涨到860-880元,经销商的利润在增长,销售动力也在增强。升级之后,新普五还会进一步拉高市场价格。(一财)

解读

总的来看,这轮“普五”能涨价,主要是茅台的供不应求催生的补位预期。同时,今年五粮液加快了低端系列品牌的清理,重塑了五粮液的主品牌价格体系。需要提一下的是,五粮液这两年管理改善也很大。

3、【康得新董事长肖鹏:近两年收入是否真实,证监会正在调查】康得新董事长肖鹏回复投资者提问表示:“公司生产经营持续,核心专业团队稳定。2017年2018年收入是否真实,证监会正在立案调查,请关注公司进一步公告。”(新京报)

解读

康得新作为国内唯一一家能给全球五大地区供货的光学材料供应商,大幅度造假应该不至于,但财务报表多多少少都会有水分。公司当下最应该做的就是配合调查,同时恢复公司内部员工以及上下游的信心。之前被爆的18亿员工持股被平仓事件,对员工的信心打击极大,这对公司发展构成实质性影响。

4、【瑞幸咖啡:坚持持续补贴三到五年,目前不考虑盈利】针对外界对瑞幸咖啡通过大规模补贴抢占市场,已大幅亏损,很难盈利的质疑,瑞幸咖啡表示:亏损符合我们的预期,通过补贴快速获取客户是我们的既定战略。我们会持续补贴,坚持三年到五年!用户选择我们是从品质、价格到便利性综合考虑的结果。可以明确的说,我们会坚持快速的扩张,目前不考虑盈利。(财联社)

解读

移动时代最稀缺的资源是流量,瑞幸这么持续亏,看上去激进,也是不得已为之。咖啡这门生意在中国的发展空间比较大,记得星巴克的CEO说过中国消费者平均每年每人消费一杯半咖啡,但美国这个数字是300杯。

5、【康美药业:5月20日申请停牌1天,21日起实施其他风险警示】康美药业公告,公司与相关关联公司存在88.79亿元的资金往来,该等资金被相关关联公司用于购买公司股票,公司将于2019年5月21日起实施其他风险警示。

解读

这终于解释了为什么公司这几年股价走势极不自然,原来是坐庄自己公司。坐庄的本质就是希望做高股价割韭菜,作恶终没好结果。

6、【快递企业保持较快增长,顺丰控股增速偏弱】申通快递4月快递服务业务收入为17.03亿元,同比增长50.18%。圆通速递4月快递产品收入20.76亿元 同比增17%。韵达股份4月快递服务业务收入为25.49亿元,同比增长178.88%。顺丰控股晚间4月份速运物流业务收入为77.22亿元,同比增长11.35%。

解读

国家邮政局认为,行业增长较快,主要来自三点:1、内在增长动力依然强劲,1-4月实物商品网上零售额预计将超过2.4万亿元,同比增长接近20%,对快递业务量增长贡献超过一半;2、“双品网购节”对快递业的拉动作用明显;3、减税降费的释放优化了快递业的发展环境。

7、【11天10板丰乐种业再度提示风险】公司已就有关市场传闻和公司的经营基本情况进行了说明:公司无豌豆种子生产销售及豌豆产品深加工业务,未来也无从事“人造肉”业务计划。

解读

丰乐种业是本轮的人气龙头股,这种龙头股由于大家都买的到,所以趋势延展性很好,只要周一不出现一字跌停,仍有被延续炒作的可能。

8、【华中数控:获卓尔系举牌,持股比例达10%】华中数控公告,5月17日,卓尔智能制造(武汉)有限公司、阎志通过集中竞价交易方式增持公司股票167万股,截至2019年5月17日,阎志、卓尔智能制造(武汉)有限公司通过二级市场集中竞价交易方式合计持有公司1727.65万股股份,占公司总股本的10%。

解读

短期应该能涨一下,不过要我说,这些所谓的大佬,有钱就去买点能真正产生现金流的资产,比如可以学段永平当年买网易、买苹果、买茅台,而不是买这些前景不明的小公司。几年前市场特别流行炒举牌股,好像有人举牌了这公司就会乌鸡变凤凰,到头来一看,公司基本面基本没啥改善,股价也是暴涨后一地鸡毛。

9、【股民问千山药机:血汗钱能拿回来多少?董事长答:你本来就是来赌博的】在今日千山药机的年度股东大会上,有股东直接质问董事长刘祥华,自己的血汗钱还能不能拿回来,刘祥华的答复竟然是一个“赌博论”,“你本来就是来赌博的,而我们的股票正好符合你”。(中国证券报)

解读

董事长的问题其实就是说话太实在。不过比起目的清晰的赌博,其实很多人概念是混乱的,根本搞不清手里买的公司到底是做什么的,也弄不清当时为什么要买、什么时候卖。

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